Japon : fiscalité crypto à 20 % et ETF Bitcoin en vue dès 2027

Le Japon réforme en profondeur son cadre crypto

C'est un tournant historique pour le marché japonais. Le Parlement du Japon, la Diète, vient d'adopter des amendements à la loi sur les instruments financiers et les changes. Résultat : les cryptomonnaies quittent la catégorie des simples moyens de paiement pour rejoindre celle des produits financiers, au même titre que les actions et les obligations.

Une fiscalité divisée par deux

C'est la grande nouveauté pour les investisseurs japonais. Jusqu'ici, les gains crypto pouvaient être imposés jusqu'à 55 %. Avec la réforme, le taux effectif tombe à environ 20 %, soit un niveau comparable à celui appliqué aux actions. Les pertes pourront désormais être reportées sur trois ans, ce qui permet de les déduire des gains futurs.

Des ETF Bitcoin attendus dès 2027

Le nouveau cadre légal ouvre officiellement la voie aux ETF crypto au comptant. Le JPX, la Bourse de Tokyo, vise des premières cotations dès 2027. Ce type de produit permet d'investir dans le Bitcoin sans détenir directement l'actif, via un fonds coté en bourse.

Des règles plus strictes aussi

La réforme n'est pas qu'une question de fiscalité. Les sanctions contre les activités non enregistrées sont alourdies. La peine maximale de prison passe de 3 à 10 ans. Les amendes grimpent de 3 millions à 10 millions de yens, soit environ 61 600 dollars. Les émetteurs de certains cryptoactifs devront aussi publier des informations annuelles obligatoires.

Le Japon s'impose progressivement comme un acteur réglementaire sérieux dans l'univers crypto mondial.